В Москве на Форуме финансовой стабильности обсудили политику управления рисками

13 апреля 2017 года в Москве состоялся VI Форум финансовой стабильности (ФФС-2017), организованный Национальной финансовой ассоциацией (СРО НФА) совместно с Департаментом финансовой стабильности Банка России. На повестке дня — нововведения в регуляторной политике Центрального Банка, управление рисками всех участников финансового рынка, девалютизация банковского сектора, таргетирование инфляции, особенности перехода банковского сектора на Базель III, общемировая финансовая и политическая нестабильность.



Первый заместитель Председателя Банка России Ксения Юдаева выступила с докладом на тему «Политика Банка России по обеспечению финансовой стабильности в условиях восстановления экономики», в котором она отметила, что в 2016 году произошел ряд существенных позитивных изменений в российской экономике: ВВП перешел к росту начиная с третьего квартала 2016 года. Банк России считает, что подобная положительная динамика сохранится. В 2017 года рост ВВП составит 1-1,5%, в 2018-2019 годах — порядка 1-2%. Также за последние года значительно вырос индекс деловой активности PMI (Project Management Institute). Например, в промышленном секторе PMI изменился с 49,8 в январе 2016 года до 52,4 пункта в марте 2017 года, в социальной сфере с 47,1 до 56,6 соответственно. Причем восстановлению экономики способствует снижение текущих кредитных рисков в банковском и в целом в финансовом секторе. Также снижается инфляция, быстрее, чем Банк России прогнозировал. Среди важных задач — девалютизация российского банковского сектора.

Сегодня в ведущих мировых экономиках наблюдается оживление деловой активности. У участников глобальных рынков наблюдается рост оптимизма и усиление притока капитала в странах с развивающимися экономиками.

Тем не менее, на глобальных рынках все еще сохраняется высокая политическая и экономическая неустойчивость. Это происходит из-за наличия целого фактора неопределенностей: неясен формат выхода Великобритании из ЕС — Brexit, изменение внешней торговой политики США, обострение политических рисков в ЕС, высокая степень закредитованности экономики Китая и т.д.

В своем выступлении Ксения Юдаева также коснулась вопросов ключевых глобальных вызовов для России, ситуации в банковском секторе, мер политики Банка России, которые реализуются в целях снижения рисков в российской финансовой системе, возможности использования макропруденциальных инструментов и проведения стресс-тестирования.

Директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Александр Полонский доложил об особенностях денежно-кредитной политики Банка России в 2017-2018 гг. и акцентировал внимание на докладе, опубликованным Банком России под названием «Система управления процентным риском в крупнейших российских банках», где текущая практика управления процентным риском сравнивается с лучшим международным опытом в данной области, представленным в стандартах Базельского комитета по банковскому надзору.

И.о. директора Департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова остановилась на оценке ситуации в сегменте ипотечного и необеспеченного потребительского кредитования. По мнению выступающего, рынок ипотечного кредитования характеризуются устойчивыми темпами роста ссудной задолженности. Тогда как поколение кредитов, предоставленных в первой половине 2016 года, демонстрируют устойчивое снижение уровня риска.

Директор Департамента развития финансовых рынков Банка России Елена Чайковская рассказала об обязательном маржировании внебиржевых деривативов, обратив внимание на систему расчета пороговых значений и требованиях об обязательном маржировании к различным категориям участников рынка.

Директор Департамента банковского регулирования Банка России Алексей Лобанов доложил о перспективах внедрения пропорционального регулирования российского банковского сектора и о внедрении банковских стандартов Базель III и Базель IV.

Заместитель директора Департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Ольга Шишлянниковавыступила на тему «Пруденциальное регулирование на рынке ценных бумаг». Она рассказала о положениях о расчете собственных средств профессиональных участников, о методологии расчета показателях краткосрочной ликвидности и достаточности капитала, о маржинальных требованиях и системе управления рисками.

Заместитель начальника Управления моделирования рисков ДБР Банка России Елена Дзигоева, выступая с докладом «Регулирование риска ликвидности в соответствии с Базелем III: перспективы внедрения норматива чистого стабильного фондирования», сделала акцент на предпосылках формирования Базель III и об основных документах, предусмотренных Базель III, а также рассказала о формировании показателя Net Stable Funding Ratio (NSFR), который с 1 января 2018 года будет включен в перечень обязательных нормативов.

Управляющий директор по денежному рынку МБ Игорь Марич в докладе «Развитие биржевых рынков и института центрального контрагента как фактор финансовой стабильности» отметил, что на Московской бирже растет количество торгов. Так, рынок облигаций показывает +31% в 2016 году по отношению к 2015, валютный рынок +6% и денежный +47% соответственно.

Далее в рамках форума состоялась дискуссионная панель «Развитие моделей профессиональных участников на российском рынке ценных бумаг», на котором эксперты сошлись во мнении, что в сегодняшних реалиях необходима политика пропорционального регулирование со стороны Банка России, с учетом различной сегментированности рынка. Также участники обсудили неоднозначное влияние технологии хранения данных блокчейн на финансовые рынки.

Информационное агентство ИНВЕСТИНФРА www.investinfra.ru