Решение ЦБ РФ по ключевой ставке и укрепление рубля. Обзор финансового рынка от 26 апреля

Доллар США, евро и юань снизились на Московской бирже в ходе торговой сессии пятницы. Цены на нефть показали рост

Торговая сессия на Московской бирже завершилась ростом основных индикаторов. Главные показатели американского рынка акций продемонстрировали восходящую динамику в первой половине торговой сессии.

Акции

Индекс Мосбиржи подрос на 0,3% и закрылся на уровне 3449 пунктов. Индекс РТС поднялся на 0,7% и завершил торговую сессию на отметке 1186 пунктов.

К 20:30 по мск промышленный индекс Dow Jones повысился на 0,6% и индекс S&P 500 прибавил около 1,2%, а NASDAQ-100 вырос на 1,9%.

Валюта

К 19:00 по мск курс доллара США составил 91,72 рубля, что на 22 копейки ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Евро к этому моменту подешевел на 49 копеек и стоил 98,17 рубля. Курс китайского юаня понизился на 8 копеек и закрылся на уровне 12,57 рубля.

На глобальном валютном рынке индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY снизился и к 20:30 по мск находился в районе 105,6 пункта.

Совет директоров Банка России на заседании в пятницу вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Это решение соответствует ожиданиям аналитиков. Банк России усилил фразу о необходимости поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике для возвращения инфляции к цели.

ЦБ РФ повысил прогноз по ее траектории на 2024 и 2025 годы. Как следует из обновленного макроэкономического прогноза, средняя ключевая ставка в 2024 году ожидается в диапазоне 15,0–16,0% (февральский прогноз — 13,5–15,5%), в 2025 году — 10,0–12,0 (ранее — 8–10%).

Регулятор повысил прогноз по инфляции на этот год до 4,3%–4,8% с прежних ожиданий 4%–4,5%, говорится в сообщении регулятора по итогам совета директоров. В следующем году, по прогнозам ЦБ, инфляция вернется к 4%.

Базовый сценарий Банка России подразумевает снижение ключевой ставки со второй половины текущего года, но возможен и ее рост. Об этом сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

В основном прогнозе экономика со второго квартала перейдет к более сбалансированным темпам роста, а «накопленного повышения ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели уже к концу этого года», отметила Набиуллина.

«Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. Когда конкретно это произойдет, зависит от скорости замедления текущего роста цен. При слишком медленной дезинфляции не исключаем сохранение текущей ключевой ставки до конца года», — сказала глава ЦБ.

«Возможен и другой сценарий, который мы обсуждали в качестве альтернативного. В нем рост спроса на товары и услуги будет по-прежнему значительно превышать возможности расширения производства. Сигнализировать о таком перегреве будут быстрое расширение потребительской активности и кредитования, усиление жесткости рынка труда. Все это скажется на динамике инфляции, инфляционных ожиданиях, в итоге, если процесс дезинфляции остановится, мы не исключаем повышения ключевой ставки», — добавила она.

«Подчеркну, что этот сценарий не является базовым», — уточнила Набиуллина.

Важность для рынка обязательной продажи валютной выручки, по мнению ЦБ РФ, второстепенная, она имеет скорее психологический эффект; регулятор рассчитывает, что в случае продления указа о продаже валютной выручки требования к экспортерам будут ослабевать, заявила Эльвира Набиуллина

Нефть

Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:30 по мск находилась в районе 89,5 доллара за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени составила около 84 долларов за баррель.