Российский финансовый рынок получил систему раннего предупреждения

Российские исследователи Борис Крюк и Фёдор Крюк представили революционную разработку для управления рисками на фондовом рынке.

Их система не измеряет волатильность отдельных активов, а анализирует сеть взаимосвязей между ними — акциями, ОФЗ, золотом, долларом, нефтью, индексом Мосбиржи. Когда рынок превращается из разнообразной экосистемы в «единый нервный организм», где всё движется синхронно, система бьет тревогу за недели до обвала.

Традиционные инструменты банков и управляющих компаний фокусируются на колебаниях цен. Новая разработка видит рынок как социальный граф: узлы — классы активов, связи — корреляции. Перед кризисами сеть «стягивается»: золото перестает защищать, ОФЗ не смягчают падение акций, доллар коррелирует с нефтью. Система, обученная на 15-летних данных, распознает эти паттерны в реальном времени.

Российский рынок пережил множество шоков: санкции 2014-го, нефтяной кризис 2014–2016, пандемию, февраль 2022-го, частичную мобилизацию, развороты ставки ЦБ. В каждом случае корреляции росли заранее. Тестирование показало: сигналы системы в простой стратегии дали 15,6% годовых при просадке всего 7,5%. Модель проверяли «вслепую» — без доступа к будущим данным.